MarkeTTrend

Что дальше будет с рынком?

Не смотря на позитив, доходность облигаций превысила 1.7%, что вновь провоцирует переток средств из рисковых активов в более надежные. Доходность 10-летних облигаций США дорожает на 5%.

Индекс Nasdaq 100, являющийся ориентиром для высокодоходных акций, чувствительных к росту доходности, упал на 1%.

Явная готовность ФРС продолжать оказывать поддержку экономике и позволять ей расти сильнее, подстегнула ставки на более быстрый рост и инфляцию, посылая рыночные ожидания ценового давления до многолетних максимумов.

С одной стороны, рост доходности приводит к снижению рынка, с другой стороны позитива сейчас тоже хватает, что не дает рынку упасть хотя бы до 3800. С учетом того, что сейчас уже начались выплаты домохозяйствам, которые часть денег могут отнести на фондовый рынок, вполне возможно, что рынки так и будут болтаться в диапазоне 3800 - 3980.

А вот достигнут ли 4000 пунктов, у меня до сих пор остается вопрос.

DarthTrade

Среднесрочный анализ валютной пары EURUSD

Рынок формирует глобальный восходящий тренд, в котором в начале января этого года была полностью завершена восходящая импульсная волна 3. После завершения построения этой волны, мы увидели снижение в медвежьем нисходящем зигзаге 4, состоящем из подволн A-B-C, отмеченным на графике буквами зелёного цвета.

Волна A этого зигзага – импульс. B коррекция, волна C сейчас формируется. В рамках подволны C были завершены первые четыре части, т.е. волны (1)-(2)-(3)-(4).

В настоящий момент рынок начал формировать медвежий импульс (5), который включает в себя небольшие подволны 1-2-3-4-5.

Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается снижение к целевому уровню 1.176, после достижения которого, рынок может развернуться и начать двигаться вверх.

EconomicState

Центробанк РФ впервые с 2018 года повысил ключевую ставку

Банк России (Центробанк, ЦБ) вопреки прогнозам ряда аналитиков повысил уровень ключевой ставки. Решение принято в пятницу, 19 марта, на втором в этом году заседании совета директоров. Ставка увеличена впервые с декабря 2018 года, она подросла на 25 базисных пункта - с 4,25 до 4,5 процента годовых.

Банк России допустил возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

***

Как отмечает BofA институциональный спрос на биткоины за последний год стал более активным ... Кто же является основными институциональными игроками, выходящими на рынок биткойнов?

Microstrategy была первой корпорацией с рыночной капитализацией более $1 млрд, объявившей о владении биткойнами в августе 2020 г. В настоящее время компания владеет криптовалютой на сумму $3.5 млрд, что составляет примерно половину ее рыночной капитализации.

Другой заметной сделкой стала чистая покупка Tesla биткойнов на сумму $1.5 млрд.

Некоторые финансовые компании перешли на добавление криптосервисов. Square предлагает торговлю ВТС в своем приложении CashApp с 2018 г и недавно приобрела биткойн на $50 млн для своего собственного баланса.

Paypal не объявлял о покупках, а только запустил поддержку криптовалютных транзакций.

Хотя Paypal и Square могут нуждаться в хранении некоторого количества криптовалют и будут действовать как брокер.

Mastercard недавно объявила о поддержке криптовалюты в конце 2021 г.

ИНВЕСТ НАВИГАТОР

Рискованны ли облигации? Верхний график (синий) - цена на евробонд Gazprom37. Почти минус 10% по цене. Рыжий график посредине - Russia47: минус 13% по цене. Коротенький график справа внизу - это свежая американская тридцатилетняя трежери - только появилась и уже минус 10,5%. А ведь это все считаются надёжные бумаги, в случае с США - чистый процентный риск без кредитного. Причём даже сейчас доходность США на 30 лет - жалкие 2,5%...

К 2051 году покупательная способность сегодняшнего $ будет сильно меньше. В США население много накопило сбережений за COVID и многие боятся всплеска отложенного потребления и инфляции, но люди скорее погасят долги (или купят акции). Банки не кредитуют получающих помощь. Сбережения неравномерные. В ЕС надо спасать Италию: рост инфляции временный. Китай растёт за счёт восстановления цепочек поставок. Когда они их восстановят - завалят мир дешевыми товарами. Китай много тратит на зомби компании и госбанки. Поэтому наблюдаемая нами инфляция идёт от товарных рынков, а не от роста ВВП.

Post_economics

Падение нефти было признаком того, что рынок стал слишком бычьим и слишком быстрым.

В четверг 30%-ное ралли нефти в этом году рухнуло. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate упали на 9,9%. Укрепление доллара и новости о приостановке вакцинации в некоторых частях мира оказали еще большее давление на рынок.

Как сказал Джованни Стауново, сырьевой аналитик UBS Group AG: «Некоторый спад» неизбежен на пути к долгосрочному восстановлению. Но «из-за того, что ОПЕК и ее союзники придерживаются осторожного подхода к добыче, рынок нефти будет испытывать дефицит предложения и цены на нефть снова восстановятся», - сказал он.

***

Турция: Минус третий глава ЦБ

На турецком финансовом рынке творится анархия. Индекс рухнул на 9%.

Акции, облигации и лира упали, поскольку внезапная отставка главы центрального банка вызвала опасения, что страна движется к новому витку валютной турбулентности. Курс национальной валюты Турции, по данным Investing.com, обвалился на 13,2%.

Индекс Borsa Istanbul 100 или индекс BIST 100 – это взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность 100 компаний, чьи акции торгуются на единственной в Турции фондовой бирже – Стамбульской фондовой бирже Borsa Istanbul (BIST) рухнул на 9%.

Стоимость биткоина на турецких одноранговых криптовалютных биржах приблизилась к $100 тыс. из-за падения курса турецкой лиры, следует из данных LocalBitcoins.com. Максимальная цена покупки главной криптовалюты составляет 752,4 тыс. турецких лир, что по актуальному курсу составляет примерно $94 тыс.